Τι είναι τα Crypto ETN και πώς λειτουργούν;

Θα πρέπει να επενδύσετε σε ένα κρυπτογραφικό ETN;

Με τα κρυπτονομίσματα να μπαίνουν στο mainstream, περισσότεροι επενδυτές τα χρησιμοποιούν για να διαφοροποιήσουν τα χαρτοφυλάκια τους. Ωστόσο, η υψηλή αστάθεια των κρυπτονομισμάτων έχει κάνει πολλούς επενδυτές να είναι δύσπιστοι, αν όχι να φοβούνται, να επενδύσουν τα χρήματά τους με κόπο.

Εισαγάγετε τα κρυπτογραφικά ETN, ένα προϊόν που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήριο που χρησιμοποιείται στον παραδοσιακό χρηματοοικονομικό κόσμο εδώ και χρόνια. Τώρα, παρουσιάζουν στους επενδυτές μια μοναδική ευκαιρία να επενδύσουν έμμεσα σε κρυπτονομίσματα χωρίς να κλιμακώσουν την απότομη καμπύλη μάθησης των κρυπτονομισμάτων.

Λοιπόν, τι ακριβώς είναι τα κρυπτογραφικά ETN, ποια είναι τα οφέλη και οι κίνδυνοι τους και υπάρχουν καλά παραδείγματα ETN;

Τι είναι ένα κρυπτονόμισμα ETN;

Τα ομόλογα διαπραγμάτευσης κρυπτονομισμάτων (ETN) είναι χρηματοοικονομικά προϊόντα που παρακολουθούν την τιμή ενός συγκεκριμένου κρυπτονομίσματος, όπως το Bitcoin, το Ethereum ή το Solana. Ένας εκδότης ETN, που είναι συνήθως χρηματοπιστωτικό ίδρυμα, υπόσχεται να πληρώσει σε έναν επενδυτή την επιστροφή του υποκείμενου κρυπτονομίσματος μείον τις προμήθειες και άλλα κόστη.

Το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα δεν χρειάζεται να αγοράσει το υποκείμενο κρυπτονόμισμα. Μάλλον, μπορούν να το επενδύσουν σε ό,τι θέλουν, εφόσον, στο τέλος της επενδυτικής περιόδου, θα πληρώσουν στον επενδυτή το προεπιτόκιο που ισοδυναμεί με την απόδοση που επιτυγχάνεται από το κρυπτονόμισμα.

Εν τω μεταξύ, οι επενδυτές μπορούν να ανταλλάσσουν ETN σε ένα χρηματιστήριο ETN, όπως θα έκαναν με κρυπτονομίσματα ή μετοχές. Αυτό το σύστημα επιτρέπει σε οποιονδήποτε να επενδύσει στην αγορά κρυπτονομισμάτων χωρίς απαραίτητα να αγοράζει κρυπτονομίσματα.

Ποια είναι η διαφορά μεταξύ των ETN κρυπτονομισμάτων και των ETF;

Τα ETN και τα ETF (Exchange-Traded Funds) έχουν μια στενή σχέση που βασίζεται στην ομοιότητά τους με τα αμοιβαία κεφάλαια με το πρόσθετο πλεονέκτημα ότι είναι διαπραγματεύσιμα. Ωστόσο, υπάρχει ένα πράγμα που τους διακρίνει.

Ενώ τα ETN αντιπροσωπεύουν μόνο φορολογική υποχρέωση με τον εκδότη, τα ETF κατέχουν τα υποκείμενα κρυπτονομίσματα και τις εταιρείες που συμμετέχουν στην ανάπτυξή τους. Ως εκ τούτου, ένα ETN παρέχει έκθεση στην απόδοση του υποκείμενου κρυπτονομίσματος, ενώ ένα ETF παρέχει έκθεση στην απόδοση του υποκείμενου κρυπτονομίσματος.

Ποια οφέλη έχουν τα ETN κρυπτονομισμάτων;

Τα διαπραγματεύσιμα χαρτονομίσματα κρυπτονομισμάτων (ETN) προσφέρουν πολλά οφέλη, όπως:

Ευκολία: Τα ETN παρέχουν έναν απλό τρόπο επένδυσης σε κρυπτονομίσματα χωρίς αγορά. Επομένως, δεν χρειάζεται να δημιουργήσετε πορτοφόλι, να διαχειριστείτε τα ιδιωτικά κλειδιά σας ή να ανησυχείτε για την ασφάλεια των ψηφιακών σας στοιχείων.
Προσβασιμότητα: Τα ETN αποτελούν αντικείμενο δημόσιας διαπραγμάτευσης και μπορούν εύκολα να αγοραστούν και να πωληθούν μέσω ενός λογαριασμού μεσιτείας. Δεν χρειάζεται να εξοικειωθείτε με το εύρος και τη λειτουργία των κρυπτονομισμάτων ή να έχετε την τεχνική εξειδίκευση και τους πόρους για να επενδύσετε.
Διαφοροποίηση: Τα ETN παρέχουν έκθεση σε συγκεκριμένους δείκτες υποσχόμενοι απλώς να πληρώσουν την απόδοση του δείκτη αντί να επενδύσουν στο κρυπτονόμισμα. Αυτό επιτρέπει στους επενδυτές να διαφοροποιούν τα χαρτοφυλάκια τους και να έχουν πρόσβαση σε νέες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων.
Μειωμένο σφάλμα παρακολούθησης: Καθώς η απόδοση ενός ETN συμπληρώνει την απόδοση του υποκείμενου κρυπτονομίσματος, σημαίνει ότι ταιριάζετε καλά με έναν συγκεκριμένο δείκτη κρυπτονομισμάτων, εάν αυτό ήταν το επενδυτικό σας σχέδιο. Αυτό είναι σε αντίθεση με τα ETF, όπου πρέπει να επανεξισορροπείτε συνεχώς τα χαρτοφυλάκια για να ταιριάζουν με τον δείκτη, κάτι που θα μπορούσε να οδηγήσει σε σφάλματα.
Φορολογικά οφέλη: Στην ιδανική περίπτωση, τα κρυπτονομίσματα φορολογούνται ως ακίνητα, ενώ τα κέρδη που πραγματοποιούνται από την αγορά, την πώληση ή τη μεταφορά περιουσιακών στοιχείων κρυπτογράφησης φορολογούνται. Τα ETN είναι διαφορετικά. φορολογούνται ως υπεραξία, με αποτέλεσμα χαμηλότερους φορολογικούς λογαριασμούς. Επιπλέον, σε ορισμένες δικαιοδοσίες, αυτός ο τύπος φόρου μακροπρόθεσμων κεφαλαιουχικών κερδών είναι συνήθως μικρότερος από τον φόρο βραχυπρόθεσμων κεφαλαιουχικών κερδών που καταβάλλεται για τυχόν τόκους.

Ποιοι είναι οι κίνδυνοι των ETN κρυπτονομισμάτων;

Ενώ τα ETN φαίνονται σαν μια εύκολη επιλογή επένδυσης, δεν είναι χωρίς κινδύνους. Περιλαμβάνουν:

Αποπληρωμή: Υπάρχει πάντα ο κίνδυνος το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα ή ο εκδότης να μην μπορέσει να επιστρέψει τις αποδόσεις ή ακόμα και το κεφάλαιο στον επενδυτή, παρά το πόσο εδραιωμένο είναι. Η αστάθεια της αγοράς κρυπτογράφησης και ο πιστωτικός κίνδυνος εκδότη μπορεί να προκαλέσουν αθετήσεις πληρωμών, με αποτέλεσμα ζημίες.
Καμία αξίωση για υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία: Στις περισσότερες περιπτώσεις, η επένδυση σε ETN είναι σαν να αγοράζεις ένα μη εξασφαλισμένο ομόλογο. Η επένδυσή σας δεν υποστηρίζεται από κανένα περιουσιακό στοιχείο. Βασίζεστε μόνο στην πιστοληπτική ικανότητα του εκδότη. Ένα ETN με εξασφάλιση θα ήταν μια πιο σοφή επιλογή.
Ρευστότητα: Αν και τα ETN διαπραγματεύονται δημόσια, τα περισσότερα δεν έχουν υψηλούς όγκους συναλλαγών. Ως εκ τούτου, η πώληση του ETN σας σε άλλο έμπορο μπορεί να είναι δύσκολη κατά τη διάρκεια χαμηλών όγκων συναλλαγών ή άλλων συνθηκών της αγοράς.

Είναι τα ETN κρυπτονομισμάτων πιο επικίνδυνα από τα ETF;

Ενώ τα ETN και τα ETF κρυπτονομισμάτων ενέχουν κινδύνους αγοράς, πράγμα που σημαίνει ότι οι αλλαγές της αγοράς επηρεάζουν την επένδυσή σας, τα ETN φέρουν έναν πρόσθετο πιστωτικό κίνδυνο ότι ο εκδότης δεν μπορεί να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις αποπληρωμής του. Ως εκ τούτου, τα ETN θεωρούνται πιο επικίνδυνα από τα ETF. Ωστόσο, το συνολικό επίπεδο κινδύνου εξαρτάται από το συγκεκριμένο προϊόν, τα υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία, τις επενδυτικές πρακτικές και τις συνθήκες μάρκετινγκ.

Τα 5 κορυφαία ETN κρυπτονομισμάτων

Οι εταιρείες επενδύσεων σε κρυπτονομίσματα μπορούν να δημιουργήσουν όσα προϊόντα ETN θέλουν από οποιοδήποτε από τα κρυπτονομίσματα της αγοράς. Αλλά εδώ είναι τα πέντε κορυφαία Bitcoin ETN.

1. VBTC VanEck Bitcoin ETN

Αυτό το Bitcoin ETN εκδίδεται από τη VanEck, έναν παγκόσμιο διαχειριστή επενδύσεων που ιδρύθηκε το 1955 για να προσφέρει επενδυτικές επιλογές. Προσφέρει ένα 100% εξασφαλισμένο ETN με βάση το MVIS Cryptocompare Bitcoin VWAP Close Index και παρακολουθεί στενά την τιμή του Bitcoin. Είναι διαθέσιμο

για συναλλαγές σε δευτερεύοντα χρηματιστήρια όπως XETRA, SIX και Euronext. Άλλα διαθέσιμα VanEck ETN περιλαμβάνουν τα Ethereum, Solana, TRON και Avalanche.

2. ETC Group Physical Bitcoin

Η ETC Group είναι μια επενδυτική εταιρεία κρυπτογράφησης με έδρα τη Γερμανία που προσφέρει στην ETC Group Physical Bitcoin, μια συγχώνευση μεταξύ ενός ETF και ενός ETN, που υποστηρίζεται από ένα εγγυημένο σημείωμα. Το ETC Group Bitcoin ETN εκδίδεται στη Γερμανία υπό την επίβλεψη της γερμανικής κυβέρνησης και είναι εισηγμένο σε USD και είναι διαθέσιμο για διαπραγμάτευση στο Aquis Exchange UK, Deutsche Börse XETRA, Euronext Amsterdam και SIX Swiss Exchange. Άλλα ETN που προσφέρονται από τον Όμιλο ETC περιλαμβάνουν τα Ethereum, Litecoin, Solana, Polygon, XRP, Cardano, Avalanche και Polkadot.

3. SBTC 21Shares Short Bitcoin ETP

Η 21Shares, μια επενδυτική εταιρεία μόνο για κρυπτονομίσματα, προσφέρει μία από τις μεγαλύτερες συλλογές προϊόντων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETP). Το Bitcoin ETN του κατατάσσεται σε υψηλά επίπεδα όσον αφορά την απόδοση του χαρτοφυλακίου. Σκοπός του είναι να επιτρέψει στους επενδυτές να επωφεληθούν από την αστάθεια του bitcoin και μπορούν να διαπραγματεύονται παγκοσμίως σε USD στο Euronext Amsterdam και στο SIX Swiss Exchange. Άλλα ETN κρυπτονομισμάτων που προσφέρονται από την 21Shares περιλαμβάνουν τα Binance BND, Ethereum, Polkadot, Algorand, Solana, Stellar και XRP.

4. Bitcoin Tracker One XBT Provider (Coinshares)

Η Coinshares είναι μια παγκόσμια εταιρεία επενδύσεων ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων με έδρα το Λονδίνο, η οποία ιδρύθηκε το 2013. Ίδρυσε το πρώτο προϊόν bitcoin που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήριο, το Bitcoin Tracker One, το οποίο εισήχθη στο NASDAQ/OMX στη Στοκχόλμη το 2015. Η Coinshares έχει μακρά ρεκόρ ρυθμιζόμενων επενδύσεων σε ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία και τα ETP τους υποστηρίζονται φυσικά. Οι πολίτες των ΗΠΑ μπορούν να ανταλλάσσουν ETN μέσω οποιουδήποτε από τους 25 εισηγμένους μεσίτες. Άλλα κρυπτογραφικά ETN που προσφέρονται από την Coinshares περιλαμβάνουν μεταξύ άλλων τα Ethereum, Litecoin, XRP, Polkadot, Tezos, Solana και Chainlink.

5. WisdomTree Bitcoin

Η WisdomTree είναι χορηγός ETP και διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων με έδρα τη Νέα Υόρκη. Προσφέρει το Wisdom Tree Bitcoin ETP, ένα προϊόν που υποστηρίζεται φυσικά από Bitcoin που είναι εισηγμένο με USD ως βασικό νόμισμα στα Euronext, SIX, XETRA και στο Χρηματιστήριο της Φρανκφούρτης. Οι επενδυτές από χώρες με διαβατήριο μπορούν να επενδύσουν απευθείας στο προϊόν, ενώ άλλοι πρέπει να χρησιμοποιήσουν έναν μεσίτη, όπως μια τράπεζα. Άλλα ETN που προσφέρονται από το WisdomTree περιλαμβάνουν τα Ethereum, Cardano, Polkadot και Solana.

Πρέπει να επενδύσετε σε Crypto με ένα ETN;

Ως ενοποίηση μιας σχετικά νέας αποκεντρωμένης χρηματοοικονομικής τεχνολογίας και μιας παλιάς έννοιας της χρηματοπιστωτικής αγοράς, τα ETN σας παρέχουν μια μοναδική ευκαιρία για συναλλαγές σε κρυπτογράφηση.

Ωστόσο, είναι σημαντικό να εξετάσετε προσεκτικά τους κινδύνους πριν επενδύσετε σε ETN κρυπτονομισμάτων. Όπως με όλες τις επενδύσεις, ερευνήστε και συμβουλευτείτε έναν οικονομικό σύμβουλο προτού λάβετε τεράστιες επενδυτικές αποφάσεις.